《韭菜避坑指南：七大交易系统，总有一款让你血本无归！》
交易系统的类型：概览
在金融市场中，交易系统是投资者进行交易决策的框架。根据不同的交易理念和策略，交易系统可以分为多种类型。本文将介绍几种常见的交易系统，包括突破系统、趋势跟随系统、反趋势系统、缺口关闭系统、期差交易、波动性系统和模式匹配系统，帮助读者了解各种交易系统的特点和适用场景。
突破系统
突破系统的概念
突破系统是一种基于价格突破特定范围的交易策略。其核心思想是：当价格显著偏离常态波动范围时，往往预示着新的趋势即将开始。突破系统会监控价格的波动幅度，并在价格向上或向下突破正常范围时建立仓位。
突破系统的实例：四周规则
期货交易中著名的“四周规则”就是一个典型的突破系统。该规则基于过去四周的价格波动来判断买卖时机。具体操作如下：
- 买入信号： 当价格高于最近四周的最高价时，买入。
- 卖出信号： 当价格低于最近四周的最低价时，卖出。
在买入后，交易者会设定盈利目标和止损条件，以便在达到预期盈利或控制风险时平仓。
趋势跟随交易系统
趋势跟随交易系统的演变
在算法交易兴起之前，趋势跟随交易系统曾是最受欢迎的交易策略之一。早期的趋势跟随策略可以追溯到20世纪初，主要依赖移动平均线来发出买入、持有和卖出信号。随着计算机技术的发展，趋势跟随系统变得更加完善和复杂，能够利用计算机生成更精确的开仓和平仓信号。
趋势跟随系统的盈利假设
趋势跟随系统的核心假设是：股票或期货市场会形成持续的上升或下降趋势。通常，我们认为强劲的趋势是指价格沿着大于35度角的通道运行，并且回调幅度较小。例如，在上升趋势中，调整幅度小，且获利平仓盘不明显。
历史数据显示，市场大约有30%-35%的时间处于趋势行情中。在趋势行情中，投资者往往会受到贪婪（在上升趋势中）或恐惧（在下降趋势中）等情绪的影响，这些极端情绪会导致市场价格快速变化。趋势跟随系统正是利用这种市场心理，在短期内获得可观的利润。
趋势跟随系统的优势与劣势
趋势交易者希望通过简单、快速的方式获利，因此趋势跟随系统备受青睐。然而，趋势交易也存在局限性。趋势跟随系统只适用于趋势性强的市场或具有一定投机性的市场，震荡行情或无趋势市场是趋势交易者的噩梦。
趋势跟随系统的风险管理
趋势系统通常包含摆动系统、日内交易系统、动能系统或其他快节奏的交易系统。止损是趋势交易系统的重要组成部分，因为趋势交易的理念在于通过不断的小额亏损来捕捉几次大的盈利机会。因此，趋势交易者需要具备承受风险的能力，并拥有足够的资金来抵御交易过程中的损耗。
趋势跟随系统的局限性
趋势交易系统的主要限制在于它只能应用于市场呈现趋势时。然而，市场只有大约30%的时间处于趋势状态。如果交易者尝试将趋势系统应用于快速震荡行情中，很可能会遭受连续亏损。因此，识别市场是否适合趋势交易至关重要，否则可能导致大量资金和时间的损失。
反趋势交易系统
反趋势交易系统的定义
反趋势交易系统是一种与市场主流趋势或长期趋势相反的交易策略。通常，判断主流趋势的最佳方法是使用周K线，而不是日K线。顾名思义，反趋势交易采用的是与趋势方向相反的策略。
反趋势交易系统的特点
反趋势交易系统存在已久，但并未在中小投资者中广泛流行，这主要是由于投资者的本性所致。反趋势交易通常在较短或中等时间周期内进行，与主流趋势方向相反。本质上，它是在市场进入超卖或超买状态时，建立相反方向的头寸。
缺口关闭系统
缺口关闭系统的概念
缺口关闭系统的核心理念是：市场在特定情况下会出现价格缺口，而这些缺口迟早会被回补。因此，交易者可以在缺口的反方向建立仓位，等待缺口被填补时获利。日内缺口和跨天缺口都可能提供交易机会。
缺口关闭系统的交易规则
一个典型的缺口关闭交易规则如下：
买入信号： 当价格低于前一个交易日的收盘价 2% 时，买入。
卖出信号： 当价格上涨到前一个交易日的收盘价时，或者在当天收盘时，卖出。
期差(Spread)交易
期差交易的概念
期差交易是指交易两个价格之间具有一定联动性的品种在特定时期的价格差。当这两个品种的价格偏离正常关系时，交易者可以建立仓位，预期它们的价格差会回归正常水平。例如，道琼斯指数和标准普尔指数通常具有相似的趋势，或者两个邻近国家的货币也往往有相同的走势。
期差交易的交易规则
如果两个品种的价格偏离较大，可以买入一个品种，同时卖出另一个品种，期望之后它们的价格差回归到正常的偏离值。以下是一个典型的期差交易规则：
以纳斯达克100指数基金（QQQ）和标准普尔500指数基金（SPY）为例：当QQQ和SPY的比率偏离其10日平均值超过1.5个标准差时，买入QQQ，同时卖出SPY。由于1.5个标准差对应于常态分布的约90%置信区间，因此这种情况发生的频率相对较低。
波动性系统
波动性系统的概念
波动性系统是指交易一系列价格波动幅度的策略，通常以价格的移动平均线作为基准。一种常见的波动性交易策略是交易价格与其移动平均线之间的关系。
波动性系统的交易规则
一个典型的波动性交易规则如下：
当价格低于其10日移动平均线1.5个标准差时，买入。当价格回归到移动平均线附近，达到预设的盈利目标，或者触发止损位时，卖出。
模式匹配系统
模式匹配系统的概念
模式匹配系统是指识别价格的特定模式，然后根据预先设定的规则进行开仓的交易策略。
模式匹配系统的应用
模式匹配系统可以利用各种技术指标，例如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、双顶形态等。通过识别这些模式，交易者可以预测价格的未来走势，并据此制定交易策略。例如，当价格形成双顶形态时，交易者可能会判断价格即将下跌，并建立卖出仓位。
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