A股市场量化投资回暖：策略调整与成长股配置成关键
量化交易
2025年02月16日 06:15 54
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2024年年初，A股市场微盘股流动性风险导致部分量化产品大幅回撤，许多公募主动量化基金经历了历史最大回撤。然而，在基金经理及时调整策略并受益于市场大反弹后，多数基金净值曲线已逐步修复，部分基金甚至创下成立以来新高。
例如，招商量化精选、博时智选量化多因子等多只基金近期净值创下新高，并取得了不俗的年内收益。一些规模较小的量化基金，例如金信量化精选、华商计算机行业量化等，也展现出较强的进攻性，年内回报超过10%。
值得关注的是，许多业绩优异的基金均加大了对成长板块的配置，这在很大程度上促进了基金收益。不少机构分析指出，主动量化基金已逐步降低小微盘股配置，转向基本面投资，并增加了对成长股的配置比例。
多位基金经理也分享了他们的投资策略。刘钊强调了成长类因子的长期战略价值，并表示未来将坚持配置成长类因子，同时对小市值因子保持警惕；王平表示将继续优化选股模型；艾定飞则指出成长、波动率和动量是其组合中最重要的因子指标。
近年来，公募基金对量化投资的重视程度不断提高，积极探索AI技术在金融领域的应用，并推出更多量化投资产品。截至2024年底，公募量化基金总规模接近3000亿元，其中指数增强产品规模更是创下历史新高。越来越多的基金公司也开始布局量化基金，并吸引了大量拥有数学、统计学等相关背景的人才加入量化投资领域。
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